 |
 |
Talea DRN ช่วยให้ผู้จัดโครงสร้างสามารถออกตราสารหนึ่งฉบับเพื่อเข้าถึงนักลงทุนทั้งในตลาดแบบดั้งเดิมและตลาดดิจิทัล โดยสามารถแลกเปลี่ยนทดแทนกันได้อย่างสมบูรณ์ภายใต้การตรวจสอบบัญชีชุดเดียว โดยมี Bank Frick ผู้บุกเบิกด้านธนาคารบนบล็อกเชนของยุโรป เป็นพันธมิตรด้านสินทรัพย์ดิจิทัล
ลักเซมเบิร์ก และบัลเซอร์ส ลิกเตนสไตน์, 6 ตุลาคม 2569 /PRNewswire/ — MTCM Securitization Architects เปิดตัว Talea DRN ในวันนี้ ซึ่งเป็นตราสารหนี้ภายใต้โครงสร้างการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของลักเซมเบิร์กที่ออกในสองรูปแบบจาก compartment เดียวกันซึ่งผ่านการตรวจสอบบัญชีแล้ว ได้แก่ หลักทรัพย์ที่มี ISIN ในรูปแบบดั้งเดิม และโทเคนดิจิทัล นักลงทุนถือครองตราสารหนี้ฉบับเดียวกัน หลักประกันชุดเดียวกัน และสิทธิเดียวกัน ไม่ว่าจะเลือกรูปแบบใดที่เหมาะกับตน
TALEA: then and now
วิธีการทำงาน ทั้งสองรูปแบบคือตราสารหนี้ฉบับเดียวกัน ไม่ใช่ตราสารสังเคราะห์หรือเครื่องมือทางการเงินแยกต่างหาก MTCM ไม่ได้นำหลักทรัพย์ที่มีอยู่เดิมมาแปลงเป็นโทเคน แต่แสดงตัวตราสารหนี้เองในรูปแบบโทเคน ซึ่งสามารถแลกเปลี่ยนทดแทนกับตราสารที่มี ISIN ได้อย่างสมบูรณ์ นักลงทุนสามารถเปลี่ยนรูปแบบได้โดยไม่ต้องเปลี่ยนมูลค่าที่ตราไว้หรือสิทธิตามกฎหมายของตราสาร และสามารถจองซื้อด้วยเงินตรา เงินคริปโต หรือสเตเบิลคอยน์
สำหรับผู้จัดโครงสร้าง: ไม่จำเป็นต้องเลือกระหว่างการออกตราสารในรูปแบบดั้งเดิมกับการออกตราสารในรูปแบบโทเคนอีกต่อไป โครงสร้างของ Talea DRN ช่วยให้เข้าถึงธนาคารและนักลงทุนสถาบันผ่าน Clearstream/Euroclear รวมถึงนักลงทุนต่างประเทศที่ดำเนินการในระบบดิจิทัลเป็นหลักผ่านโทเคน
ที่มาของชื่อ Talea เป็นภาษาละติน หมายถึงแท่งไม้หรือกิ่งที่ตัดออกมา หลายศตวรรษที่ผ่านมา หนี้สินถูกบันทึกไว้บนแท่งไม้สำหรับบันทึกหนี้ (tally stick) ซึ่งถูกผ่าออกเป็นสองส่วนที่ตรงกัน โดยส่วนหนึ่งมอบให้เจ้าหนี้ และอีกส่วนมอบให้ลูกหนี้ Talea DRN สานต่อแนวคิดดังกล่าวด้วยตราสารหนึ่งฉบับ สองรูปแบบ และสิทธิหนึ่งชุด
"นักลงทุนไม่ควรต้องเลือกระหว่างระบบที่ตนไว้วางใจกับเทคโนโลยีที่ต้องการ" Pedro Herranz หุ้นส่วนผู้จัดการและซีอีโอประจำเครือของ MTCM กล่าว "Talea DRN มอบตราสารหนึ่งฉบับในสองรูปแบบ ได้แก่ การชำระราคาและการรับฝากหลักทรัพย์ในรูปแบบดั้งเดิม หรือความรวดเร็วและการเข้าถึงในวงกว้างของระบบดิจิทัล สำหรับผู้จัดโครงสร้าง นั่นหมายถึงฐานนักลงทุนที่กว้างขึ้นอย่างมาก"
"เราให้คุณค่ากับความร่วมมือกับ MTCM ด้วยการผสานความเชี่ยวชาญด้านการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของ MTCM เข้ากับประสบการณ์ของเราในตลาดทุนและสินทรัพย์ดิจิทัล เราจึงสามารถสนับสนุนผู้ออกตราสารที่ดำเนินงานครอบคลุมทั้งโครงสร้างพื้นฐานแบบดั้งเดิมและดิจิทัล" Roman Wildhaber หัวหน้าฝ่ายโซลูชันตลาดทุนของ Bank Frick กล่าว
แต่ละ compartment มีการแยกทรัพย์สินและความเสี่ยงออกจากกัน มีสถานะห่างไกลจากการล้มละลาย และได้รับการตรวจสอบบัญชีโดยอิสระภายใต้กฎหมายการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของลักเซมเบิร์ก ทำให้ผู้จัดโครงสร้างสามารถกระจายตราสารไปยังนักลงทุนได้กว้างขึ้น และนักลงทุนสามารถเข้าถึงตราสารได้จากทุกที่
ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงานของโครงสร้างได้ที่ https://mtcm.ch/securitization/talea-dual-rail-note/
เกี่ยวกับ MTCM Securitization Architects
MTCM เป็นแพลตฟอร์มการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์อิสระและบริหารจัดการด้วยตนเองในลักเซมเบิร์ก โดยมีเงินทุนภายใต้การให้บริการมากกว่า 2.5 พันล้านยูโร เปลี่ยนสินทรัพย์ใด ๆ ให้สามารถเข้าสู่ระบบธนาคารได้
เกี่ยวกับ Bank Frick
Bank Frick เป็นธนาคารที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและตั้งอยู่ในลิกเตนสไตน์ ให้บริการด้านธนาคารและตลาดทุนแก่ตัวกลางทางการเงิน ผู้จัดการสินทรัพย์ และผู้ออกตราสาร บริการต่าง ๆ ครอบคลุมบริการตัวแทนชำระเงิน การรับฝากและซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล บริการสำหรับผู้ออกตราสาร ETP, ใบรับรองที่มีการบริหารจัดการเชิงรุก (AMC) และใบรับรองตลาดเอกชน
