การส่งออกสินค้าไทยในเดือนต.ค.หดตัวครั้งแรกในรอบ 20 เดือน
มูลค่าการส่งออกของไทยในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 21,772.4 ล้านเหรียญสหรัฐ หดตัว -4.4%YOY (เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) ผลประกอบการดังกล่าวชะลอตัวลงอย่างมากจากการขยายตัว 7.8%YOY ในเดือนก่อนหน้า ผลประกอบการที่อ่อนแอในระหว่างเดือนยังแสดงถึงการหดตัวครั้งแรกในรอบ 20 เดือน ซึ่งนับเป็นการหดตัวที่รุนแรงที่สุดในรอบ 2 ปี ในแง่ของการเติบโตตามฤดูกาลที่ปรับตามฤดูกาลการส่งออกหดตัว -8.5%MOM_sa หลังจากเพิ่มขึ้น 6.9%MOM_sa ในเดือนก่อนหน้า ไม่รวมทองคํา (ผลิตภัณฑ์ที่ไม่สะท้อนสภาพการค้าระหว่างประเทศที่แท้จริง) การส่งออกลดลง -12.5%MOM_sa จากเดือนกันยายน แม้จะมีเงื่อนไขดังกล่าว แต่ในช่วง 10 เดือนแรกของปี 2565 การส่งออกของไทยเพิ่มขึ้น 9.1%
การส่งออกสินค้าหลักลดลงทั่วกระดานยกเว้นยานยนต์และชิ้นส่วน
ในภาพใหญ่การส่งออกสินค้าหลักเกือบทั้งหมดอ่อนแอลงในเดือนตุลาคม ซึ่ง (1) การส่งออกสินค้าเกษตรลดลงอีกครั้งโดย -4.3% หลังจากกลับมาเติบโต 2.7% ในเดือนกันยายน การส่งออกผลิตภัณฑ์ยางหดตัวลงอย่างมากในขณะที่การส่งออกผลิตภัณฑ์มันสําปะหลังและไก่ยังคงขยายตัว นอกจากนี้ การส่งออกผลไม้ยังชะลอตัวลงอย่างมาก (2) การส่งออกสินค้าอุตสาหกรรมเกษตรลดลง -2.3% หลังจากขยายตัวต่อเนื่อง 20 เดือน ภาวะการส่งออกสินค้าเกษตรและอุตสาหกรรมเกษตรที่เลวร้ายลงอาจได้รับผลกระทบจากน้ําท่วมในพื้นที่การเกษตรที่เกิดขึ้นตั้งแต่ไตรมาสที่ 3/2565 ถึงปลายเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์น้ําท่วมเริ่มคลี่คลายลงในช่วงปลายเดือนตุลาคม ดังนั้นเงื่อนไขดังกล่าวน่าจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกของไทยในช่วงที่เหลือของปีต่ํา (3) การส่งออกสินค้าอุตสาหกรรมหดตัว -3.5% ลดลงจากการขยายตัว 9.4% ในเดือนกันยายน ผลิตภัณฑ์หลักที่สนับสนุนการเติบโตในช่วงเดือน ได้แก่ ทองคําที่ยังไม่ได้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ทรานซิสเตอร์และไดโอดรถยนต์ชิ้นส่วนและอุปกรณ์เสริม (โดยเฉพาะรถยนต์) และหม้อแปลงและส่วนประกอบ เงื่อนไขที่ดีขึ้นดังกล่าวได้รับแรงกระตุ้นบางส่วนจากการบรรเทาปัญหาการขาดแคลนชิป ขณะที่การส่งออกคอมพิวเตอร์และชิ้นส่วน ลูกปัดพลาสติก เคมีภัณฑ์ เครื่องบิน ยานอวกาศ และชิ้นส่วน เหล็ก เหล็กและผลิตภัณฑ์ และผลิตภัณฑ์ยางลดลง (4) การส่งออกผลิตภัณฑ์แร่และเชื้อเพลิงลดลง -23.9% หลังจากขยายตัว 1.2% ในเดือนก่อนหน้าตามราคาสินค้าที่ชะลอตัว และ (5) การส่งออกทองคําที่ยังไม่ผ่านการขายพุ่งขึ้นสูงถึง 56.9%YOY ทําให้การส่งออกทองคําที่ยังไม่ผ่านการขายเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนการส่งออกที่สําคัญที่สุดในช่วงเดือน (รูปที่ 2)
การส่งออกไปยังจุดหมายปลายทางหลักหดตัวอย่างมีนัยสําคัญ อย่างไรก็ตาม การส่งออกไปยัง CLMV ยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง
การวิเคราะห์การส่งออกตามจุดหมายปลายทางพบว่าหดตัวในเกือบทุกตลาดหลัก ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการชะลอตัวอย่างรวดเร็วของอุปสงค์ทั่วโลก ซึ่ง (1) การส่งออกไปยังจีนยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 5 เดือนติดต่อกัน โดยหดตัว -8.5% ในช่วงเดือนหลังจากการบังคับใช้นโยบาย Zero COVID ที่เข้มงวดอย่างต่อเนื่อง (2) การส่งออกไปยังสหรัฐฯ และ EU28 หดตัว -0.9% และ -7.9% เมื่อเทียบกับการเติบโต 26.1% และ 22.2% ในเดือนก่อนหน้า ตามลําดับ เงื่อนไขดังกล่าวสอดคล้องกับสัญญาณที่ชัดเจนของการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก รวมถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นในสองตลาดดังกล่าว และ (3) การส่งออกไปยัง CLMV ยังคงขยายตัว 10.6% ขณะที่การส่งออกไปยังอาเซียน 5 ลดลง -13.1% หลังจากขยายตัวในช่วงก่อนหน้า การวิเคราะห์ตัวเลขการส่งออกเพิ่มเติมพบว่าการส่งออกไปยังสวิตเซอร์แลนด์เพิ่มขึ้น 103.5% เนื่องจากการส่งออกทองคําเพิ่มขึ้นสูงถึง 159.8%
การขาดดุลการค้าของไทยยังคงดําเนินต่อไป
มูลค่าการนําเข้าในเดือนต.ค. อยู่ที่ 22,368.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง -2.3% ซึ่งเป็นการหดตัวครั้งแรกในรอบ 21 เดือน การหดตัวดังกล่าวลดลงจากการพุ่งขึ้น 15.6% ในเดือนก่อนหน้าส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากราคานําเข้าชะลอตัว การนําเข้าสินค้าทุนลดลง -16.4% ในขณะที่การนําเข้าวัตถุดิบและสินค้าอุปโภคบริโภคลดลงเล็กน้อย -0.4% แม้การนําเข้าน้ํามันเชื้อเพลิงจะขยายตัว 7.5% แต่การขยายตัวลดลงสู่ระดับต่ําสุดในรอบ 19 เดือน ขณะที่การนําเข้ายานพาหนะและอุปกรณ์การขนส่ง และอาวุธยังคงปรับตัวดีขึ้นร้อยละ 0.3 และร้อยละ 2,993 (เนื่องจากผลกระทบฐานต่ํา) ตามลําดับ อย่างไรก็ดี ยอดนําเข้าของไทยชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับการส่งออก ทําให้ดุลการค้าตามธรรมเนียมไทยขาดดุล 596.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเดือนต.ค. ผลการโพสต์ดังกล่าวถือเป็นการขาดดุลติดต่อกัน 7 เดือน ดังนั้นในช่วง 10 เดือนแรกของปี 2565 การนําเข้าเพิ่มขึ้น 18.3% ในขณะที่การขาดดุลการค้าขยายตัวเป็น 15,581.3 ล้านเหรียญสหรัฐ
อีไอซีมองว่าการส่งออกสินค้าไทยน่าจะชะลอตัวต่อเนื่อง…
